记者 | 王潇
编辑 | 林中
6月首个交易日a股强势反弹，券商6月金股表现抢眼，多只个股股价频创历史新高。
宁德时代、伊利股份同时被4家券商联合推荐，中科曙光、鸿路钢构、光明乳业、老板电器和中兴通讯同时被3家券商联合推荐。
6月或以震荡的结构性行情为主
6月首个交易日三大指数强势上涨，本月行情稳了吗？根据主流券商机构观点，其对6月行情展望较为谨慎，尽管长期观点乐观，但是多数券商表示，6月行情难有大的趋势性机会，仍然以结构性行情为主。
仅就6月行情来看，中信证券认为，a股整体将处于均衡状态，指数涨跌幅度均有限；天风证券认为，a股仍然维持区间震荡的格局：上有顶、下有底；方正证券认为，6月份市场呈现上有顶下有底，结构性机会的特点，风险偏好难以持续提升。此外招商证券相对乐观，其认为市场积极因素在加强，增量资金有望加速入市，并且对后市保持乐观。
展望6月，疫情和中美关系成为影响市场走向的最大变量。申万宏源观点认为，现阶段市场对于中美摩擦的方向有充分预期，不确定性来自于力度和节奏，这使得仅停留在口头层面的威胁不足以额外伤害风险偏好，但未来具体落实的威胁犹在，这将构成僵局。关于疫情影响，方正证券分析，全球疫情确认拐点的时间拖后，其中美国近期新增病例维持在2万例上下，巴西新增确诊病例持续攀升，俄罗斯、印度当日新增病例仍处于高位，新兴市场国家疫情依然不容乐观，这些因素对市场构成变数。
内需消费和科技仍是机构重点关注方向
行业机会层面，内需消费和科技仍然是券商机构重点关注的方向。例如方正证券认为，行业配置上，继续关注偏内需的确定性机会，关注四条线索：一是汽车、家电、地产等地产后周期品种；二是传统投资稳增长领域，如旧改、铁路投资等；三是新基建调结构领域，如5g、数据中心、充电桩等；四是日常消费领域，如食品饮料、医药生物等。综合来看，6月首选汽车、家电、轻工家居。
针对近期消费行业的持续上涨，机构认为与美股相比，一方面，当前a股大部分消费行业的龙头pe估值偏高，pb较为合理。另一方面，a股消费龙头估值溢价来自高成长性，a股业绩增速普遍高于美股，pe-g视角下a股消费龙头估值仍处于合理区间。
此外，招商证券同时关注了券商和银行。招商证券认为，五月社融数据大概率继续超预期，经济数据有望持续改善，金融板块具有攻守兼备的特征，风险偏好改善首选券商，经济预期改善首选银行。
宁德时代、伊利股份同时被4家券商联合推荐
根据统计，两市有21家公司同时被2家及以上券商联合推荐。具体来看，宁德时代和伊利股份同时被4家券商联合推荐，中科曙光、鸿路钢构、光明乳业、老板电器和中兴通讯同时被3家券商联合推荐，此外还有中国国旅、北方华创、长春高新、青岛啤酒、中国平安、亿纬锂能等十余家公司同时被2家券商联合推荐。
记者通过复盘金股过往表现发现，其股价在行情较好的月份具备超额收益，相反在行情较差的月份则多数会跑输市场，因此券商金股整体上还要结合市场背景来参考。
6月首个交易日市场普涨，而根据各券商机构发布的6月金股组合，相关代表公司在周一市场反弹的背景下股价表现强势，例如安信证券6月十大金股中，9只个股股价涨幅跑赢沪指，其中领益智造、姚记科技和捷佳伟创周一涨停或冲击涨停。
股价表现方面，在以上同时被2家及以上券商联合推荐的个股中，鸿路钢构、中国国旅、北方华创、长春高新、青岛啤酒和三一重工等6家公司股价于近期创历史新高；此外宁德时代、中科曙光在此轮反弹中，股价再次逼近历史新高；光明乳业、金城医药则股价创2019年以来新高。
行业特征方面，以上被券商联合推荐的公司，集中在消费和科技行业中。例如，消费行业的代表包括被4家券商联合推荐的伊利股份，被3家券商联合推荐的光明乳业，以及中国国旅、长春高新、青岛啤酒、金城医药、老板电器等。值得注意的是，这些机构看好的公司中，一季报业绩普遍受疫情影响出现明显下降，但是受益于疫情好转和国内长期消费增长潜力，机构资金依然长期坚守其中，甚至纷纷“抢跑”加仓买入。
以青岛啤酒为例，公司2020年一季报营收和净利润增速分别下降20%和33%，但是一季度却获得机构资金逆势加仓。公司财报显示，一季度全国社保基金一一七组合新进为公司第十大流通股东，同时东方红旗下一款基金和香港金融管理局分别增持了110万股和67.08万股。
业绩表现未受影响的长春高新同样出现了机构增持的现象，一季度获得四家社保基金和中央汇金的持有，并且其中的两家社保进行了增持。
此外，科技类公司同样获得了券商得重点关注，例如服务器国产替代龙头中科曙光，同时被国盛证券、西南证券和东方证券联合推荐。有机构最新报告分析，公司参股企业天津海光于2016年获得amd技术授权，目前已经具备自研服务器芯片的能力。判断2019年公司被bis列入“实体名单”并未影响海光芯片研发进度，产能顺利调整后有望加速新一代芯片量产。另外，半导体设备国产替代龙头北方华创，同时被方正证券和中银证券联合推荐。
来源：证券市场红周刊